Oszczędności

Inwestycja w supermarkety? Nie, ale blisko.

fotolia.com
Inwestycja w supermarkety? Nie, ale blisko.

Do końca października trwa subskrypcja produktu strukturyzowanego Alior Banku – Inwestycja w supermarkety.

Dlaczego w tytule sugeruję, że jest tylko „blisko” inwestycji w supermarkety? Ponieważ produkt ma formę certyfikatu depozytowego. Definicję tej konstrukcji możesz znaleźć choćby tutaj. Co oznacza to w praktyce? To, że tak naprawdę zainwestowane przez Ciebie środki wcale nie zostaną przeznaczone na zakup jakichkolwiek akcji. Ich notowania będą tutaj pełniły jedynie funkcję indeksu, który pozwoli na obliczenia ostatecznej wielkości odsetek jakie otrzymasz od Banku. Nie czynię z tego oczywiście żadnego zarzutu do Aliora. Jak mówi klasyk… mówię jak jest.

Przejdźmy zatem do parametrów oraz konstrukcji produktu.

Okres inwestycji wynosi 2 lata: od 04.11.2016 do 08.11.2018. Opłata manipulacyjna wynosi maksymalnie 2%, a jej ostateczna wartość, zgodnie z ogólnymi warunkami emisji, zostanie wskazana w Formularzu Przyjęcia Propozycji Nabycia.

Skrócony opis inwestycji, który znalazł się w karcie informacyjnej produktu, wygląda następująco.

Opis inwestycja w supermarkety

Aliorbank.pl – Karta informacyjna produktu

Wspomniana powyżej specyfikacja znajduje się tutaj.

W praktyce wygląda to tak.

Indeks produktu tworzą akcje 3 spółek:

– JERONIMO MARTINS notowana na Euronext Lisbon,

– CARREFOUR SA notowany na Euronext Paris,

– EUROCASH SA notowany na GPW w Warszawie.

Ostateczny wynik inwestycji w supermarkety zostanie określony jako 60%-80% udziału we wzroście indeksu. Ta z kolei zostanie określona jako średnia ze wzrostów kursu akcji wymienionych powyżej spółek przy założeniu, że udział każdej ze spółek w koszyku jest równy, a maksymalna przyjmowana wartość wzrostu to 14% dla każdej z nich. Skomplikowane ? Poniżej przygotowane przez Bank 3 scenariusze dla rozwoju zdarzeń.

scenariusze inwestycja w supermarkety

aliorbank.pl

Na potrzeby powyższych symulacji przyjęto, że ostateczna partycypacja we wzroście koszyka akcji wyniesie 70%. Jak już wspomniałem, zgodnie z kartą informacyjną produktu:

Partycypacja: 60-80%, ostateczna wartość zostanie ustalona przez Emitenta w zależności od obowiązujących warunków rynkowych w Dniu Emisji i ogłoszona w formie komunikatu.

Spójrzmy więc jak wyglądałyby końcowe zyski z produktu w przypadku ustalenia innej wartości partycypacji dla zaprezentowanych już 3 wariantów.

symulacja-optymistyczna

symulacja-pesymistyczna

symulacja-umiarkowana

Zaprezentowane powyżej wartości zysku podlegają obciążeniu z tytułu podatku od zysków kapitałowych.

Spójrzmy jeszcze jak obecnie kształtują się notowania akcji, które tworzyć będą indeks produktu.

Eurocash notowania

bankier.pl

Carrefour notowania

msn.com

Jeronimo martins notowania

msn.com

Jeśli chodzi o perspektywy dla wzrostów akcji tworzących koszyk, nie będę udawał, że je znam. Dla Eurocash np. tutaj można znaleźć zestawienie rekomendacji dla akcji spółki. Produkt ostatecznie pozostawiam oczywiście do indywidualnej oceny, a na zakończenie zamieszczam jeszcze dane na temat oczekiwań inwestycyjnych oraz profilu inwestycyjnego.

Inwestycja w supermarkety oczekiwania

aliorbank.pl – karta informacyjna produktu

Inwestycja w supermarkety profil inwestycyjny

aliorbank.pl – karta informacyjna produktu

Uważasz tekst za dobry? Podziel się nim.

Aktualizacja: Produkt przerósł niektórych specjalistów (http://innpoland.pl/130163,polaku-zainwestuj-w-biedronke-wystarczy-niewielka-kwota-by-stac-sie-wlascicielem-czesci-sieci)

komentarz

Click to add a comment

Leave a Reply

Twój adres e-mail nie zostanie opublikowany. Pola, których wypełnienie jest wymagane, są oznaczone symbolem *

Możesz użyć następujących tagów oraz atrybutów HTML-a: <a href="" title=""> <abbr title=""> <acronym title=""> <b> <blockquote cite=""> <cite> <code> <del datetime=""> <em> <i> <q cite=""> <strike> <strong>

Oszczędności

More in Oszczędności

glowna

JuniorGo – nie daj się oskubać.

FinronMarzec 22, 2017
glowna

Grosz do grosza i będzie kokosza…

FinronMarzec 4, 2017
glowna

Inwestycja w producentów gier

FinronLuty 13, 2017

Footer

Copyrights 2015. All rights reserved

Copyright © 2014 Top News Theme. Theme by MVP Themes, powered by Wordpress.